Khi Samuel nhận ra rằng FTX đã tạm ngừng rút tiền vào ngày 8 tháng 11, đôi tay anh bắt đầu run lên. Số tiền 25,000 đô la trong tài khoản giao dịch tiền điện tử của anh, tương đương với 10 năm tiết kiệm, bất ngờ trở nên không thể với anh ấy.
Samuel, người yêu cầu chỉ gọi tên anh bằng tên đầu tiên để bảo vệ sự ẩn danh, cho biết anh sống ở một nơi nào đó ở Đông Nam Á và hiện đang chuyển động giữa các công việc, điều này có nghĩa là tiền bạc khó khăn. Tiền điện tử trong tài khoản FTX của anh ấy là tổ yến của anh ấy.
Samuel lần đầu tiên nắm bắt vấn đề tại FTX vào ngày 6 tháng 11, nhưng bỏ qua các báo cáo như là “FUD” đơn giản—một thuật ngữ được sử dụng trong giới tiền điện tử để mô tả sự lo lắng, không chắc chắn và nghi ngờ không căn cứ. Anh ấy nói rằng anh ấy nghĩ rằng FTX, cho đến nay là một trong những sàn giao dịch uy tín nhất thế giới, là “bất khả xâm phạm” và không có cách nào mà tài sản của anh ấy có thể gặp nguy hiểm. Người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried đã giúp đóng góp vào ảo tưởng này, tweet vào ngày 7 tháng 11 rằng “FTX ổn. Tài sản ổn.” (Tweet này hiện đã bị xóa.)
Tuần này, trở nên rõ ràng rằng FTX đang trên bờ vực sụp đổ. Hôm nay, nó tự nguyện bắt đầu quá trình phá sản tại Hoa Kỳ, gia nhập đội ngũ của Mt. Gox, Celsius, Three Arrows Capital và những người khác trong danh dự của thế giới tiền điện tử. Sàn giao dịch gặp khó khăn đã được đưa ra một sợi dây cứu thương vào thứ Ba khi Changpeng Zhao, CEO của Binance (người được biết đến với tên CZ), thông báo trên Twitter rằng đã đạt được một thỏa thuận cứu thương. Nhưng chưa đến 48 giờ sau đó, Binance đã rút lui, dựa vào kết quả kiểm toán doanh nghiệp và tin tức về việc xử lý không đúng quỹ khách hàng tại FTX.
Với danh mục chủ yếu là loại tiền điện tử gọi là XRP, có tin đồn cho rằng giá của nó đã bị giảm bởi một vụ kiện liên quan giữa Ripple Labs, người phát hành của nó, và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Gần đây, đã có dấu hiệu cho thấy cuộc chiến pháp lý kéo dài hai năm có thể sắp kết thúc—và Samuel đã ngồi im với hy vọng rằng một quyết định thuận lợi có thể đưa giá XRP lên cao. Nhưng bây giờ, với token của anh bị kẹt trong FTX, anh sẽ không thể hưởng lợi từ sự kiên nhẫn của mình. “Tôi có thể nhìn thấy đường đua kết thúc, nhưng vụ kịch mới nhất này đã làm tôi bị treo lên bởi những quả cầu,” anh nói. “Nó thật là nhiều khó khăn.”
Có nhiều khách hàng FTX có câu chuyện giống như câu chuyện này. Một nhà giao dịch FTX, yêu cầu giữ anony, ở Hoa Kỳ khi họ đầu tiên nghe nói về vấn đề tại sàn giao dịch, điều này có nghĩa là không thể rút ngay lập tức số tiền của họ (FTX International, không nên nhầm lẫn với FTX US, không khả dụng tại nước này.) Khi nhà giao dịch FTX cuối cùng sử dụng dịch vụ VPN để bypass các hạn chế địa lý, họ phát hiện rằng cần đặt lại mật khẩu rút tiền của họ, một quy trình mà vì lý do an ninh mà ngăn chặn tiền từ việc được rút khỏi tài khoản trong vòng 24 giờ. Đến lúc đó, đã quá muộn.
Người giao dịch FTX có số tiền tương đương 350,000 đô la bị kẹt trong FTX, mà họ nói tương đương với 97 phần trăm giá trị tài sản ròng linh hoạt của họ và đại diện cho 15 năm tiết kiệm và lợi nhuận từ đầu tư. Không thể truy cập được số tiền, họ hiện đang “trong một tình thế cực kỳ yếu đuối do nợ và các trách nhiệm khác mà tôi có thể bây giờ không thể thanh toán.” Sự sụp đổ của FTX, họ nói, “đã biến đổi sự tin tưởng có điều kiện trước đó của tôi vào các sàn giao dịch tập trung—bất kể có lớn và uy tín như thế nào—thành một sự không tin tưởng vô điều kiện.”
Aaron Kaplan, một luật sư chứng khoán và co-CEO của nền tảng giao dịch Prometheum, nói rằng mặc dù kết quả cuối cùng cho FTX và khách hàng của nó vẫn chưa rõ ràng, nhưng có tiền lệ trong các tình huống như vậy là người ta có thể không bao giờ khôi phục lại số tiền của họ. Thật không may, những người bị cuốn vào sự sụp đổ đều ít lựa chọn về lối thoát pháp lý, theo Kaplan. “Sự thật sẽ được làm sáng tỏ theo thời gian. Điều rõ ràng tại thời điểm hiện tại là FTX đang lợi dụng một khu vực mơ hồ, ở đó dự kiến có lợi nhuận, bất kể lợi ích tốt nhất của khách hàng.”
Trong một chuỗi trên Twitter thông báo về phá sản, Bankman-Fried gợi ý rằng ông vẫn hy vọng giúp khách hàng khôi phục số tiền của họ. Nhưng nghĩ rằng điều này không có thật khả năng, một số khách hàng FTX đang cố gắng bán số dư tài khoản của họ với giảm giá đáng kể. Như báo cáo của CoinDesk vào ngày 9 tháng 11, người mua trên nền tảng tin nhắn Telegram đang ra giá từ 0.10 đến 0.15 đô la cho mỗi đô la cho số tiền bị kẹt trong FTX, đặt cược vào khả năng chúng có thể được giải phóng sau này.
Tác động tài chính của sự sụp đổ lan rộng hơn xa khỏi cơ sở khách hàng FTX ngay cả. Các sự kiện trong tuần đã đẩy các đồng tiền mã hóa khác vào một quỹ đạo giảm, với giá của cả bitcoin và ether giảm hơn 10 phần trăm, làm mất hơn 60 tỷ đô la từ thị trường. Số lượng lớn SOL, đồng token native của mạng Solana, thuộc sở hữu của FTX và các công ty con của nó, và do đó đã bị ảnh hưởng nặng nề hơn. Từ ngày 7 tháng 11 đến ngày 9 tháng 11, giá trị của SOL giảm từ 32 đô la mỗi đồng xu xuống còn 13 đô la.
Một nhà giao dịch tiền điện tử tên Mando CT đã mất 637,000 đô la vào SOL và nhiều NFT dựa trên Solana vào một thời điểm hôm qua. (Một phục hồi nhẹ trong giá SOL, kết hợp với các cược khác, từ đó đã giúp anh ấy thu hồi lại một số lỗ này.) Anh ấy nói rằng anh ấy vẫn tin tưởng vào đề xuất giá trị cốt lõi của Solana và chất lượng của công nghệ, và thậm chí đã mua thêm SOL trong một cố gắng “mua đỉnh”, nhưng thừa nhận rằng sụp đổ của FTX sẽ có “ảnh hưởng lớn đối với toàn bộ thị trường.”
Mặc dù những nhà phát triển ứng dụng nằm trên đỉnh Solana cho rằng đó vẫn là mạng lưới tốt nhất để xây dựng dịch vụ ở quy mô lớn—cả hai CEO của Audium và Irreverent Labs, hai studio phát triển như vậy, nói rằng họ không quan tâm đến giá của SOL—những người khác dự đoán rằng tác động tiêu cực của sự sụp đổ FTX sẽ ảnh hưởng xấu đến sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
“Các nhà phát triển trong không gian blockchain thường đặt nỗ lực của họ vào nơi có nhiều tiền nhất,” nói Francesco Melpignano, CEO của Kadena Eco, một tổ chức giúp ủy thác các dự án mới liên quan đến blockchain Kadena. “Nếu chúng ta thấy nguồn tiền rò rỉ ra khỏi Solana, những nhà phát triển sẽ chắc chắn được động viên hơn để xây dựng ở những nơi khác.”
Ở nơi khác, BlockFi nói rằng nó buộc phải ngừng hoạt động, trích dẫn “sự thiếu rõ ràng” về tình hình tại FTX. Nhà cho vay tiền tiền điện tử này đã phải được cứu giúp bởi FTX US vào đầu năm nay sau khi bị cuốn vào sự sụp đổ của Three Arrows Capital, nhưng tương lai của nó hiện không chắc chắn, minh họa cho hiệu ứng lây nhiễm được mô tả trước đó bởi CZ. “Với FTX đi xuống, chúng ta sẽ thấy các tác động lan truyền,” ông nói. “Đặc biệt là đối với những người gần với hệ sinh thái FTX.”
Trong những ngày kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu, Bankman-Fried của FTX, người thường xuyên tweet một cách sôi nổi, đã trở nên không giống như bình thường. Trong một chuỗi tweet hỗn loạn được đăng vào chiều tối ngày hôm qua, ông đã phá vỡ sự im lặng của mình: “Tôi xin lỗi,” ông tweet. “Tôi đã làm sai, và nên làm tốt hơn.”
Người sáng lập FTX đưa ra một giải thích khó hiểu về những sự kiện dẫn đến sự sụp đổ (có vẻ liên quan đến “sự đánh dấu kém của các tài khoản liên quan đến ngân hàng,” theo tất cả vẻ có vẻ) và đề ra một kế hoạch để làm đúng với khách hàng. “Chúng tôi đang dành cả tuần để làm mọi thứ chúng tôi có thể để tăng cường thanh khoản,” ông viết. “Mỗi xu trong số đó—và của tài sản đảm bảo hiện tại—sẽ đi thẳng đến người dùng, trừ khi hoặc cho đến khi chúng tôi đã làm đúng với họ.”
Mặc dù điều này sẽ không làm dịu lòng những người có vốn đang kẹt trong sàn giao dịch, nhưng Bankman-Fried đã tự chịu mất mát phi thường. Hôm nay, Bloomberg đưa tin rằng tài sản cá nhân của ông, trị giá 16 tỷ đô la chỉ còn cách đây một tuần, đã bị xóa sổ hoàn toàn trong sự sụp đổ của FTX—mỗi đô la duy nhất—trong những gì được mô tả là “một trong những sự phá hủy của tài sản vĩ đại nhất trong lịch sử.”