Hãy để tôi bắt đầu bằng một điều có vẻ hơi châm biếm: Các công ty Venture Capital đang trong kinh doanh kiếm tiền cho khách hàng của họ và họ chẳng quan tâm gì đến ý tưởng, câu chuyện kể của startup bạn hoặc nguyên nhân của nó – những thứ đó chỉ là bao bì.
Điều duy nhất mà các nhà đầu tư giai đoạn đầu quan tâm là liệu bạn có phát triển nhanh đủ để trở nên hấp dẫn cho vòng đầu tư tiếp theo và tăng giá trị của khoản đầu tư ban đầu của họ.
Giống như các kế hoạch Ponzi, những lợi nhuận của những nhà đầu tư trước đó được trả bởi những người mới tham gia, được quyến rũ bởi sự hứa hẹn, những lời nói dối, và những câu chuyện được xây dựng một cách chiến lược. Thực tế quan trọng hơn là bài thuyết trình.
Ví dụ, một startup với một quỹ lớn có thể đối mặt với chi phí thu hút người dùng đắt đỏ ngày nay và có vẻ là một đối tác lớn tiếp theo trên giấy bằng cách đổ tiền vào sự phát triển (một phần) không rõ ràng. Miễn là thành viên mới trong hội đồng quản trị của bạn có một câu chuyện thành công có ba chữ số để chia sẻ, có thể đó là tất cả những gì cần để đảm bảo thêm vốn để duy trì chu kỳ đầu tư-phát triển-đầu tư. Ngay cả khi giá trị khách hàng trọn đời ở mức thấp và triển vọng lâu dài đầy u ám.
Tất nhiên, tôi đang đơn giản hóa mọi thứ và điều này không đúng đối với tất cả các quỹ VC. Và không phải ai cũng có ý định lừa dối một cách chủ ý hoặc có một kế hoạch Ponzi thực sự đang diễn ra. Những động lực của quỹ này là sản phẩm không thể tránh khỏi của môi trường VC.
Tại sao quỹ VC không thể tin vào mục tiêu của bạn
Các quỹ VC mang theo rủi ro cao, nhưng cũng là cơ hội lợi nhuận lớn – họ nhận vốn từ các nhà đầu tư (đối tác hạn chế hoặc LPs) muốn vượt qua các lựa chọn đầu tư an toàn hơn.
\nĐiều đó có nghĩa là chỉ việc quỹ VC có lãi không đủ để được coi là thành công.
Nếu bạn có thể đạt được lợi nhuận ổn định 7% hàng năm bằng cách đầu tư an toàn vào, chẳng hạn, bất động sản, thì bất kỳ lợi nhuận nào dưới mức đó đều là một thất bại của quỹ VC. Ngoài ra, với rủi ro bổ sung từ thế giới khởi nghiệp biến động, chúng ta có thể nói rằng bất kỳ lợi nhuận dưới 10% đều có thể được coi là kém hiệu suất. Đối với hầu hết LPs, thậm chí 10% cũng không đủ chứng minh rủi ro.
Tomer Dean đã phân tích rất chuyên sâu, kết luận rằng cần phải làm ba lần đầu tư ban đầu để có lợi nhuận 12% trong vòng 10 năm.
Nói một cách khác, việc startup của bạn thành công không đủ. Họ CẦN nó phải thành công LỚN. Gấp đôi lần nếu một số startup khác trong danh mục của họ tất nhiên sẽ có hiệu suất kém.
Các quỹ VC, theo bản chất của chúng, sẽ tập trung mạnh mẽ vào sự phát triển và bất kỳ kết quả nào dưới mức xuất sắc sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng của họ. Do đó, họ không thể dành thời gian hoặc bị làm phiền bởi những yếu tố phụ như mục đích của startup hoặc hoài bão của bạn như một người sáng lập.
Ảnh hưởng của điều này đối với người sáng lập startup
Đây là điều quan trọng mà tôi muốn làm rõ: nhà đầu tư không quan tâm đến cách sản phẩm của bạn sẽ làm cho thế giới trở nên tốt đẹp hơn hoặc thay đổi ngành công nghiệp. Thay vào đó, khi làm kế hoạch đầu tư, các startup nên tập trung vào cách họ dự định phát triển giá trị và tăng mạnh vòng đầu tư tiếp theo.
Là một cựu phân tích VC và người sáng lập startup hiện tại, tôi đã trải qua cả hai phía và bài học mà tôi chia sẻ với bạn hôm nay đã giúp tôi có được 100.000€ vốn tiền kết nạp cho Supliful chỉ trong 30 phút.
Trong nửa giờ đó, tôi chủ yếu nói về thu hút người dùng và doanh thu kinh doanh – hai điều mà các quỹ VC quan tâm nhất, tuy nhiên, hầu hết các bài thuyết trình không dành đủ thời gian cho chúng.
Nhìn vào, tôi không nói rằng tầm nhìn lớn hơn của bạn không quan trọng. Nó quan trọng. Nhưng không phải vì lý do bạn nghĩ. Cách bạn nói về những hoài bão và mục tiêu của mình trước một nhà đầu tư tiềm năng giúp họ xác định liệu bạn có phải là người phù hợp để thực hiện sự phát triển bạn hứa hẹn hay không.
Họ không đầu tư vì họ tin vào tầm nhìn tương lai của bạn hoặc vì bài thuyết trình sâu sắc của bạn làm cho con người họ cảm động. Họ sẽ đầu tư vì họ tin tưởng vào bạn – niềm đam mê, kinh nghiệm, kiến thức của bạn – và vào cơ hội tăng trưởng mà bạn đã trình bày cho họ.
Cuối cùng, vào cuối ngày, các nhà đầu tư cần startup 'còn sống' cho đến vòng đầu tiên tiếp theo và không quá quan tâm đến điều gì sẽ xảy ra sau đó. Điều này có thể nghe có vẻ châm biếm một chút, nhưng bằng cách tiếp cận nhà đầu tư với tư duy như vậy, người sáng lập có thể có cơ hội cao hơn để có được số tiền họ cần.